12.02.2021
21

IPO

Андрей Андреев
автор ApiX-Drive
Время прочтения: ~2 мин

IPO (Initial public offering, первичное публичное предложение) – это первичное размещение акций компании на фондовой бирже. Эту процедуру проводят те компании, которые хотят стать публичными и сделать свои акции общедоступными для покупки.

Процесс подготовки к IPO подразумевает выполнение определенных требований, что занимает довольно длительное время (от нескольких месяцев до года) и несет за собой значительные расходы. Для этих целей компании нанимают специальных финансовых консультантов, называемых андеррайтерами, в большинстве случаев их роль выполняют инвестиционные банки. Они помогают привлечь инвесторов, рассчитать цену акции и провести сбор первичных заявок.

Главная цель IPO – привлечь капитал от многочисленных инвесторов со всего мира, которые купят акции компании на бирже. Также эта процедура используется для обогащения владельцев и сотрудников компании. Они могут приобрести крупный пакет акций в ходе первичного размещения, а затем их капитал будет увеличиваться по мере роста цены акций.

Также IPO используется для улучшения репутации компании в глазах клиентов, партнеров и кредиторов, определения ее рыночной стоимости и повышения прозрачности бизнеса, а еще с целью защиты от слияний и поглощений. Наконец, вышедшие на IPO компании могут привлекать дополнительный капитал в ходе вторичного размещения акций.

Процедура IPO состоит из нескольких этапов, а именно:

  • Предварительный. Этап ранней подготовки к размещению, который может длиться вплоть до нескольких лет. В ходе него компания проводит оценку эффективности своего бизнеса и финансового положения, а также составляет необходимую отчетность.
  • Подготовительный. Компания находит андеррайтера и делает выбор биржи для листинга (размещения) акций. Далее ей необходимо выполнить нормативные процедуры: подготовить инвестиционный меморандум и подать пакет документов финансовому регулятору. После получения разрешений компания начинает маркетинговые мероприятия с целью продвижения своих акций среди инвесторов.
  • Основной. Андеррайтер составляет список заявок желающих приобрести акции на закрытом этапе торгов – до того, как они будут размещены на бирже. В ходе этого этапа оглашается точное количество и цена акций, а также условия по дивидендам.
  • Финальный. На этом этапе часть акций продается инвесторам по «предзаказу», после чего начинаются публичные торги – процедура выхода компании на IPO считается состоявшейся.
***

Вернуться на главную Энциклопедия eCommerce

Настроить интеграцию без программистов ApiX-Drive

Статьи о маркетинге, автоматизации и интеграциях в нашем Блоге