Carry Trade
Сarry Trade — это стратегия заработка на разнице величин процентных ставок. Но вот точного определения этому термину в русском языке нет.
Еще есть более короткое определение — это процентный арбитраж. В самом простом виде стратегию Сarry Trade можно представить так: инвестор берет заем под 10% и вкладывает всю сумму на депозит под 13%. 3% разницы — его чистая прибыль. Казалось бы, все достаточно просто, можно заработать деньги без вложений. Но на деле это не так.
Любая инвестиция — это риск. В примере со вложением средств под 13% инвестор берет все риски на себя. И если они реализуются и депозит, к примеру, заморозят, или банк «лопнет», то инвестор остается должен кредитному учреждению не только сумму кредита, но и набежавшие по ней проценты. А причин этому может быть множество:
- изменение курса валют, процентных ставок;
- политическая или экономическая нестабильность;
- рост инфляции;
- внутренняя нестабильность банковского учреждения.
Известно, что на рынке финансов размер прибыли от инвестиций напрямую связан с риском: чем он выше, тем больше доход от инвестиции. И тут, если обратно вернуться к нашему примеру, получается интересная ситуация: инвестор заработает всего 3%, в то время как риск составляет 13%. Именно по этой причине инвесторам, которые решили использовать стратегию Carry Trade, лучше пользоваться активами с минимальным риском, у которых вероятность отрицательного результата сводится к нулю.
В каждой стране свой уровень инфляции и процентные ставки. Реальный доход в конкретной стране, упрощенно, можно рассчитать следующим образом: отнять от номинальной ставки процент инфляции. Например, государственная облигация торгуется с 8% доходностью, а инфляция в стране 5%, соответственно реальная ставка дохода будет 8-5=3%. Если у инвестора есть возможность взять в одной стране кредит под небольшую ставку, например, 2%, то у него появляется возможность для реализации Carry Trade.
Стратегия Carry Trade, как правило, интересна инвесторам, которые уже имеют внушительные капиталы, так как доход от такой стратегии небольшой, а если что то пойдет не так, ущерб они смогут безболезненно перенести.
Вернуться на главную Энциклопедия eCommerce
Настроить интеграцию без программистов ApiX-Drive
Статьи о маркетинге, автоматизации и интеграциях в нашем Блоге